En los años 30, dos jóvenes entablan amistad en un colegio británico de clase alta. La homosexualidad del uno y las ideas marxistas y revolucionarias del otro, los convertirán en unos "outsiders" dentro del marco de férrea disciplina victoriana del internado. Años después, se convertirán en espías de la Unión Soviética, usando como tapadera su condición de funcionarios del Gobierno Británico.

Alice Liddell, la mujer que inspiró a Lewis Carroll el personaje de Alicia, tiene ya 80 años en 1932 y viaja a Nueva York para asistir al centenario del genial escritor. En América, Alice se asombra de la enorme popularidad de los libros de Alicia y de la figura del reverendo Hodgson que se escondía tras el seudónimo de Lewis Carroll. En ese contexto, Alice comienza a repasar su infancia como joven amiga y musa de Carroll.