La historia de la película se basa en el tópico del payaso que llora, el de que detrás de la sonrisa que aparenta el payaso se puede encontrar una vida llena de pesares y contratiempos...

Edith es hija del conde Wolfhagen y heredera de la fortuna de su padre, pero el conde también es amigo de un prestamista, James Pendleton, que será nombrado heredero si Edith y el barón Sternberg, su prometido, mueren. Tras la muerte del Conde, Pendleton le propone matrimonio a Edith, pero es rechazado. Con la ayuda del médico oriental Gar el Hama, Pendleton planea secuestrar a Edith.

Mezclando el documental y la ficción dramática, la película descubre la relación de los hombres de la Edad Media (su actitud y la proliferación de brujos y brujas) con algunas situaciones actuales. Un repaso al mundo del ocultismo, la magia negra y la brujería, a través de varios siglos, para dibujar un panorama fascinante y estremecedor.