Situada en una ciudad irreal llamada Heaven Valleys, cuenta la historia de un hombre, Adam, que tras la muerte de su mujer en extrañas circunstancias, inicia una investigación que llegará a involucrar al jefe de la mafia local: Denny Richards. Sin poder confiar en la policia, corrupta y controlada por Denny, Adam, llevado por la desesperación, hace tratos con un demonio que le concederá una fuerza sobrehumana y otros oscuros poderes. Adam, acompañado siempre del oportunista demonio, iniciará una cruenta guerra en la que deberá vencer a la mafia local y a la policia si desea llegar hasta Denny, siempre protegido por sus sádicos hijos Ben y Derek, y un misterioso asesino a suelo.

Érase una vez, después de muchos años sin contacto, Diane Hunter recibió una llamada telefónica de su amiga Angela, perdida hace mucho tiempo. La hija de Angela, Annie (alias "Little Red"), desapareció misteriosamente, pero la policía nunca encontró su cuerpo. Ahora, la vida de Angela está plagada de eventos inexplicables. Mientras Diane y Angela comienzan a arrojar luz sobre el misterio, un maníaco enmascarado conocido como "El Lobo" está al acecho, dejando un rastro de sangre y carnicería a su paso. Cuanto más se adentran Diane y Angela en la locura, más profunda es la duda en sus mentes: ¿Annie está viva? Este es el Slasher más sangriento y retorcido que hayas visto: este no es un cuento de hadas.