Doña Sagrario Rivero está enfrentada a Rafael Montoro por el ruido que hace en su herrería. Rafael tiene una hija que canta muy bien y doña Sagrario aprovecha esta circunstancia para deshacerse de su molesto vecino: lanzará artísticamente a María Dolores y así, Rafael, rico gracias a su hija, dejará el negocio.

En 1925 María Vélez, una joven andaluza, empieza a trabajar en el conjunto de un espectáculo de variedades. Su tesón, su garra y la fuerza de su voz permiten a María conquistar la fama como gran tonadillera. Pero en su vida sentimental su suerte no es la misma, tres hombre se enamoran de ella y el que es elegido muere trágicamente.