Little Flying Daggers Li (Ti Lung) 5 años han transcurrido desde su regreso y el eventual duelo con Plum Blossom Bandit, literalmente desapareció del mundo de las artes marciales. Su ausencia ha dejado un vacío en el ranking de expertos en artes marciales y un plan vicioso de clanes para conquistar el mundo de las artes marciales. Establece una trampa para sacar a Li de su escondite, quien debe buscar a su amigo Afei (Derek Yee) para enfrentarse al líder del Clan del Dinero y poner fin a su feroz matanza.

El octavo príncipe y Chu Liu Hsiang pretenden ser rivales, y fingen el asesinato del octavo príncipe para que Chu pueda infiltrarse en la "Villa de los fantasmas" e investigar al rey Eagle, que ha estado reclutando a criminales para ejecutar su malvado plan.