Después de vengar a su jefe, Billy el niño es perseguido y posteriormente capturado por el sheriff Pat Garret. No obstante, el forajido consigue fugarse para huir en dirección a México, reanudando una vez más la cacería, ¿será la definitiva?. ---------------------- En esta versión de la leyenda de Billy the Kid, Billy, después de derribar a los secuaces del barón de la tierra William Donovan por matar al jefe de Billy, es perseguido y capturado por su amigo, el sheriff Pat Garrett. Se escapa y se dirige a México cuando Garrett, recapturándolo, debe decidir si lo trae o lo deja ir.

A John Weston (John Wayne), que es un gran jinete, lo contrata el sheriff del condado para que participe en el primer rodeo anual que se celebra en el Valle Dalton. Se sospecha que la organización del rodeo es fraudulenta, y la misión de Weston será desenmascarar a los posibles estafadores.

Jeff Scott es enviado a investigar los problemas con los vagones que intentan hacer el viaje a Oregón. Sam Morgan ha enviado a sus secuaces, bajo el mando del secuaz principal Bull Bragg, a detener las caravanas para mantener el control del comercio de pieles en la zona.

El gobierno del estado planea construir una presa que acabará con las propiedades de granjeros y rancheros. Su intención es compensar con equidad a los propietarios pero un taimado promotor de bienes raíces complicará las cosas. Los rancheros se unirán para combatir tanto a la ley como a los malhechores.

Tom Destry, hijo de un legendario pacificador de la frontera, es un joven pacífico que rechaza todo tipo de violencia, por lo que es objeto de toda clase de burlas cuando recorre a caballo la ciudad de Bottleneck, el feudo personal de Kent. Las burlas aumentan cuando Destry nombra sheriff al borracho Wash Dimsdale. Esta actitud cambia cuando resulta que Destry, a pesar de odiar las armas, es un buen tirador. Mientras tanto, Frenchy, la cantante del saloon y novia de Kent, que se siente ofendida ante la indiferencia que Destry muestra hacia ella, jura poner en ridículo al nuevo sheriff.

John Drury salva a un caballo salvaje acusado de asesinato y lo entrena. Cuando descubre que el verdadero culpable, un villano conocido como El Halcón, es un prócer de la ciudad, le detienen bajo falsas acusaciones.