Un médico, único superviviente de un naufrágio, va a parar a una isla habitada por diminutos seres. El contraste de su enorme tamaño con los hombrecillos de la isla, junto a los problemas internos de la diminuta sociedad, causarán toda una serie de variadas aventuras. Versión mitad real, mitad animada, de los viajes de Gulliver.

Continuación de la conocida historia de "El mago de Oz", en la que Dorothy (Fairuza Balk), de vuelta en Kansas, echa de menos sus aventuras en Oz. Su tía la lleva a un famoso doctor que dice hacer milagros con la electricidad. El azar hace que el tratamiento salga al revés, y Dorothy regresa a Oz. Allí intentará encontrar a sus antiguos amigos en la ciudad Esmeralda, pero el malvado rey Nome los ha transformado...

Sarah debe atravesar un laberinto para rescatar a su hermano pequeño, que ha sido secuestrado por los duendes y está en manos del poderoso rey Jareth. La niña descubre que ha llegado a un lugar donde las cosas no son siempre lo que parecen.