El film presenta a un grupo de marginados que vive en un estercolero, como metáfora de la insatisfacción en la España de Franco; seducidos por el Sistema, simbolizado a través de una fiesta social (aceptación del ritual), esto les llevará a la auto-destrucción y sólo uno de ellos logra escapar, respondiendo con un gesto anárquico. Esta base narrativa es expuesta a través de una estructura dilatada (a lo largo de 130 minutos), puntuada por diversas rupturas o paréntesis de carácter un tanto onírico. Especial interés ofrece el uso del negativo de sonido (que ya Pere Portabella había utilizado magistralmente), el cual otorga calidades de alto contraste a las esperpénticas imágenes. En la banda sonora, Padrós empieza a utilizar un amplio repertorio de temas musicales: ópera, viejas melodías, temas de otros films, etc.

Nico, un estudiante de dieciséis años, viaja hasta Barcelona para reunirse con su amigo Dani, cuyos padres están fuera. Los dos deciden plantearse un objetivo: perder la virginidad ese mismo verano. Cuando conocen a Berta y Elena, dos chicas de su edad, Dani comienza a descubrir que siente mucho más interés por su amigo que por las mujeres, poniendo en apuros su amistad con Nico.

La pornstar Sophie Evans ha desaparecido. Todo apunta a su marido Yago, un director de cine porno con ínfulas de artista. Un thriller de cine dentro del cine, metacine elevado a la enésima potencia con caras de la industria del cine X.