Ferruccio Castronuovo fue el único ojo autorizado, entre 1976 y 1986, para filmar al genial cineasta italiano Federico Fellini (1920-93) en su intimidad personal y creativa, para eternizar los engranajes de su gran circo, sus fantásticas mentiras y sus locas invenciones.

Alberto, ingeniero cuarentón, recoge en su coche a una chica parisina que hace autostop. Aunque es de la edad de su hija, aspira en secreto a acostarse con ella...

Esplendor es el nombre de una vieja sala de cine dirigida por Jordan (Mastroianni), quien la heredó de su padre. El teatro está en decadencia y solo genera deudas y problemas, pero Jordan recibe ayuda en su búsqueda casi quijotesiana del proyeccionista Luigi (Troisi) y la cajera Chantale (Vlady). Sin embargo, Jordan finalmente se ve obligado a vender el Esplendor al empresario Lo Fazio (Piperno), que planea transformarlo en algún tipo de tienda de muebles. Cuando Jordan deja el teatro por última vez , recuerda los gloriosos días de Esplendor y películas en general.