Dos naves espaciales, una norteamericana y otra rusa, han sido secuestradas en la órbita terrestre. Todo depende ahora de la intervención del Agente 007 -Sean Connery- para prevenir una guerra nuclear entre las dos superpotencias. Su misión consistirá en viajar hasta Japón y desenmascarar a la peligrosa organización Spectra y a su diabólico líder, Ernest Stavro Blofeld -Donald Pleasence.

Armitage es el director de una compañía de productos químicos que está a punto de producir un gas que causa incapacidad temporal. Los militares lo codician, pero también un grupo japonés. Tanto Armitage como madame Greenfly contratan detectives en la misma agencia para robárselo mutuamente...