El profesor Thalma presenta, en su casa, al prestigioso director de orquesta Franz Roberti (Charles Boyer) y a su alumna Constance Dane (Katharine Hepburn), la cual impresionará luego, con su belleza y su talento como compositora al notable director. Después de estar felizmente casados, comenzarán los problemas cuando, a la vida de Franz, regresa una atractiva amiga de los viejos tiempos.

Un ex marinero convertido en boxeador encuentra el romance y tiene una oportunidad por el título de peso pesado.

Tres generaciones de vodeviles luchan por el estrellato en el escenario y en la pantalla.