En Beverly Hills, una muchacha llamada Terry Barkley (Linda Blair) vive con sus padres una vida acaudalada y rodeada de lujos. Un día Terry se dispone a pasear con su mejor amiga Lana (Kimberly Beck), y juntas se dirigen a donde están todos patinando. Más tarde, Terry va a una pista de patinaje y allí conoce a Bobby James (Jim Bray), un experto patinador.

La fraternidad Alpha Sigma Rho no es una cualquiera. Para ser miembro hace falta pasar unas pruebas. Ahora, cuatro aspirantes se disponen a someterse a ellas. En concreto, deben pasar la noche en Garth Manor, una mansión abandonada, donde justo hace doce años y un día, uno de los residentes asesinó a su familia entera. Pero hay quien asegura que uno de los miembros de la familia sobrevivió y sigue en algún lugar de la casa.

Con el propósito de diagnosticar los traumas psíquicos que sufren sus pacientes, el doctor Paul Novotny consigue que el joven Alex Gardner entre en sus sueños.

Drew Barrymore interpreta a una niña de ocho años que está dotada con un poder sobrenatural que le permite provocar incendios con la mente. Esta imparable y peligrosa habilidad fue adquirida por la niña a raíz de un experimento respaldado por el gobierno de los Estados Unidos, que buscan explotar como un arma secreta los poderes de la pequeña.