Billy es un joven provinciano al que le gusta soñar despierto. Trabaja como oficinista en una funeraria, pero su gran anhelo es ser guionista de un famoso humorista inglés. Billy es un desastre tanto en el amor como en el trabajo, porque dedica todo su tiempo a soñar.

Durante años, un chantajista se ha aprovechado de las debilidades de otros en todo Londres. Cuando Holmes se entera de la miseria total que este hombre misterioso está creando, adopta una campaña para frustrar sus malvadas intrigas. La campaña asombra al Dr. Watson por su extrañeza y descubre que Holmes se enamora. Adaptación del relato de Arthur Conan Doyle.