Un inocente inspector de Hacienda llega a la ciudad donde tiene que recaudar impuestos, pero sólo tropieza con dificultades: la lluvia ha borrado los registros de su libro de cuentas y se ha quedado sin dinero. No tiene más remedio entonces que pasar la noche en una misteriosa casa situada en un bosque encantado. Allí conoce a una hermosa mujer, pero ignora que se trata de un fantasma que está obligado a capturar jóvenes para su cruel y perversa ama. El fantasma y el inspector se enamoran y, con la ayuda de un guerrero experto en el arte de la esgrima, lucharán contra el Señor de la Oscuridad para que el alma de la mujer pueda descansar en paz.

Shih Erh (Yuen Biao), un discípulo de monje taoísta, recibe a un erudito llamado Tsui Hung-Chuen (Lawrence Ng) después de que incendió su casa sin querer luego de luchar contra un demonio. Shih Erh y su maestro Wu Men-Chu (Wu Ma) se alojan e intentan proteger a Tsui de los demonios y espíritus que acechan en las cercanías; sin embargo, Tsui se encuentra con una mujer benevolente llamada Mo Chiu (Joey Wang), quien está confinada a las manos del malvado Rey Fantasma (Elizabeth Lee).