Un excampeón de pulsos de Estados Unidos regresa a Corea del Sur para un torneo en el que podría recuperar su gloria. Allí entrenará al máximo, pero las cosas se complicarán cuando aparezca su familia biológica a la que nunca ha conocido.

Masquerade es la adaptación filmográfica de la novela de Mark Twain "El principe y el Mendigo", que tiene como actor principal a Byung-hun haciendo un doble papel. La historia , bastante conocida mundialmente, esta ambientada en Corea, donde un rey está confuso y para poder tratar los asuntos de la corte con tranquilidad, decide hacer caso al consejo de su concejal, y pone en su lugar a un doble (el mendigo) que ocupe su lugar en el trono. Aquí empieza una historia donde el rey de la dinastía se debate en como ser un mejor rey, ya que el toque humanitario de su doble hace cambiar poco a poco la moral de palacio.

Un gángster veterano, Hee-su, busca retirarse de su familia criminal en la violenta ciudad portuaria de Kuam, Corea. Pero una traición inesperada lo lleva por un camino sangriento donde queda atrapado en medio de una guerra de mafias con consecuencias mortales.

Hyun-su está esperando para tomar el puesto de jefe de seguridad de una presa en un remoto pueblo en Seryung. Una noche de niebla, se pierde de camino a la residencia que la compañía ha preparado para él y su familia cuando se muden. Mientras busca el camino a través de la espesa niebla, atropella a una chica que aparece de la nada. Presa del pánico, Hyunsu toma la decisión equivocada y lanza el cuerpo al lago. El pueblo se vuelca en la búsqueda de la joven. Cuando se encuentra su cuerpo en el lago, Young-je, el padre de la niña y un gran propietario en el pueblo, empieza su propia caza del asesino y planea una elaborada trama para tomar su venganza.

Antigua Corea, siglo XVII. El poderoso khan de la tribu Jurchen de Manchuria, que lucha contra la dinastía Ming para hacerse con China, se convierte en el primer emperador de la dinastía Qing y exige al rey In-jo de Joseon que se incline ante él, pero In-jo se niega, pues es leal a los Ming. El 14 de diciembre de 1636, la horda Qing invade Joseon. El rey y su corte se refugian en la fortaleza de la montaña de Namhan y se preparan para defender el reino.

La vida de un pueblo coreano es trastornada por una serie de asesinatos, salvajes y misteriosos, que azota por casualidad a la pequeña comunidad rural. Los rumores y las supersticiones se propagan a causa de la presencia, desde hace poco tiempo, de un anciano extranjero que vive como un ermita. Ante la incompetencia de la policía para encontrar al asesino y sin tener una explicación racional, algunos habitantes del pueblo buscan a un chamán. Jong-gu, un policía cuya familia está directamente amenazada, también cree que se trata de crímenes sobrenaturales…

Durante la Dinastía Goryeo y principios de Joseon, los guerreros luchaban con espadas. Aunque parezca que los verdaderos guerreros ya no existen, en realidad están escondidos por todas partes. Existe un último guerrero Jinsa, su nombre es JIN Young-young. A la edad de 20 años, JIN Young-young se cansa de vivir escondido y decide ir a la universidad.