En esta ocasión Blue Demon no solo debe enfrentar a las mujeres diabólicas (una organización criminal) sino también a un sosías

Un científico nazi fugitivo, el doctor Muller, llega a México, secuestrado en Sudamérica por los secuaces de Sebastián. Muller tiene miedo de que sea una organización judía que se dedica a apresar a criminales de guerra la que se encuentra detrás del secuestro, pero Sebastián le dice que no, aunque sí que "desde ahora está al servicio de la potencia que derrotó a Alemania y a Hitler con la ayuda de los países occidentales" (vale decir, la Unión Soviética). Sebastián dirige en Santo Domingo un campo de entrenamiento para espías y saboteadores. Su plan es que el doctor Muller le lave el cerebro a los dominicanos, usando una droga secreta diseñada por los nazis. Pero, primero, Muller tiene que hacerse la cirugía estética para cambiar su aspecto.

La rica hacendada La Tigresa sufre varios atentados y pide ayuda a Santo. Los atentados siguen pero Santo la protege y ella se enamora de él.

Santo vence a unos contrabandistas en un buque y va de vacaciones con una amiga pero la Interpol le pide ir a Ecuador para rescatar al diseñador Pedro, raptado por una banda que lo obliga a falsificar dinero. Santo encuentra a su amiga, la bailarina Elsa, quien a su vez es amiga del taxista Evaristo. Que ha ganado tres millones de sucres en el hipódromo. Un juez sojuzgado por su mujer va de juerga con el taxista, la bailarina, Santo y la agente Rosita y alguien hiere a Santo con una cerbatana. Luego se enteran de que los billetes ganados son falsos. Llega un tipo vestido como Zorro, que es el jefe de los falsificadores. Santo evita que ellos secuestren a la bailarina pero ellos se llevan al taxista tomándolo por Santo. Él se mete en la cajuela de su auto y llega a su escondite, donde los vence y desenmascara al Zorro, que resulta ser el dueño de un cabaret.

Un hombre trata de escapar de la policía empujando su camión sobre un acantilado (después de haber saltado de la cabina). Piensan que ha muerto, pero en realidad se ha escondido y logra entregar a Andrés y a Julio los diamantes que lleva. Ellos amarran la caja de metal con las piedras preciosas al casco de un buque que zarpa desde España hacia México.

La civilización se ve amenazada por la mafia soviética y la magia negra de Bellamira, quienes ambicionan dominar el mundo tras la obtención de la fórmula para un arma nuclear.

La bailarina Viki va con una bruja que lee en las cartas que Ricardo, el hombre que ama, quiere a otra. Para quedarse con él Viki hace un pacto con el Diablo. Éste le da un cuchillo con el que puede matar sin ser culpada.