En los años 30, dos jóvenes entablan amistad en un colegio británico de clase alta. La homosexualidad del uno y las ideas marxistas y revolucionarias del otro, los convertirán en unos "outsiders" dentro del marco de férrea disciplina victoriana del internado. Años después, se convertirán en espías de la Unión Soviética, usando como tapadera su condición de funcionarios del Gobierno Británico.

Dos jóvenes de orígenes muy diferentes se hacen amigos en el Stuttgart de 1933. Sin embargo, no se dan cuenta de lo diferentes que son hasta mucho más tarde, ya que uno es hijo de un médico judío acomodado y el otro hijo de un aristócrata alemán. Después de ese verano y la elección de Hitler, las cosas cambian a medida que el antisemitismo gana en fervor. Después de que el núcleo de la película trata sobre esa época, la película pasa al presente y el hombre judío ahora regresa a la casa de su infancia y busca a su viejo amigo con algunas sorpresas.