Sigue las aventuras de Graciela, "Grachi", una adolescente que debe aprender a utilizar sus recién descubiertos poderes mágicos para el bien, mientras que enfrenta los problemas en su nueva escuela llamada Escolarium, los chicos, y crecer como cualquier adolescente común. Su rivalidad con Matilda, su compañera de clase, por el afecto del rompecorazones Daniel, prepara el escenario para una batalla de encantamientos entre ella y Matilda.

La historia transcurre en Las Vegas, en donde vive Reina Ortiz, una joven costurera que trabaja día y noche para mantener a su madrastra y a su hermana, las cuales solo la utilizan para sus bienes y caprichos. Desde que falleció su padre, Reina ha querido tener una vida distinta, con lujos y millones de dinero.1​ Por otro lado, tenemos a Nicolás, un joven humilde que trabaja como mesero de fiesta y jugador de póker. Reina y él se conocen el día de la boda de Estefanía, una mujer caprichosa y con mucho dinero. Después de la fiesta, Reina se va, y Nicolás decide seguirla para poder enamorarla creyendo que es millonaria.

Santa Martínez (Gaby Espino) es una mujer que vive feliz en su matrimonio con Willy (Lincoln Palomeque), un profesor de piano que acude a trabajar a la mansión de la potentada familia Cano para darle clases particulares a Daniela Millán Cano (Ana Osorio), una joven caprichosa que al igual que su madre Bárbara (Wanda D'Isidoro) se obsesiona con Willy. Tras ser rechazada por el hombre, Bárbara convence a su hija de acusar a Willy de haber abusado sexualmente de ella y en complicidad con su hermano Humberto (Carlos Ponce) lo meten a la cárcel en donde muere asesinado por órdenes de la matriarca de la familia; Francisca (Gilda Haddock) y de Humberto.