Hugo, de doce años, todavía cree en los duendes, pero sus compañeros se burlan de él, por lo que decide forzarse a sí mismo a crecer. Pero cuando su familia se va de vacaciones de Navidad, descubre que en el hotel viven duendes. ¿Se puede persuadir a Hugo de emprender una aventura para ayudar a la niña elfa Snow a regresar a su hogar? Experimenta la magia, solo una última vez…

La película tiene lugar en algún lugar del campo danés a mediados del siglo XIX. Aquí dentro de una pequeña familia campesina danesa, reinan las duras circunstancias. Ante la perspectiva de otro invierno más duro, el agricultor Jens enfrenta una elección insoportable. Si la familia quiere sobrevivir al invierno, debe llegar a un acuerdo con el granjero rico cercano y abandonar su propia moral y su posesión más preciada, en un esfuerzo por asegurarles a todos una vida mejor.