Garbancito es un huérfano cuyos amigos, Kiriqui y Chirili, son secuestrados por el malvado gigante Caramanca. Para rescatarlos, es asistido por su hada madrina, su cabra Peregrina y una espada encantada.

Las ingratas consecuencias del desatinado matrimonio entre un funcionario oportunista y cuarentón y una joven provinciana e inexperta, Lucía, quien, tras la unión, no tarda en verse sometida al creciente divorcio entre deseo y realidad.