Olof Palme fue abatido abiertamente en una noche de febrero de 1986 en las calles de Estocolmo. En una noche, el país de Suecia fue transfigurado. "Palme" es sobre su vida, su tiempo, y sobre la Suecia que había creado. Sobre un hombre que alteró la historia.

La película es una mezcla entre ficción y documental en la que se nos muestra a una joven, Lena, que analiza la sociedad sueca de los años sesenta. Lena quiere comprender la sociedad en la que vive, sus contradicciones y sus cambios, y se esfuerza por obtener respuestas sobre todas las cosas. Hace preguntas a la gente de la calle, líderes sindicales y políticos sobre temas como la posición de Suecia ante la guerra del Vietnam o ante la dictadura de Franco, sobre la no-violencia o sobre el sistema de clases. Organiza demostraciones públicas y funda un instituto en su propia habitación con el único fin de encontrar respuestas a sus preguntas.