En la tierra de Canaán, Isaac, el hijo de Abraham, vive con su mujer Rebeca y sus hijos gemelos Esaú y Jacob. Esaú, el primogénito, es un cazador fuerte y valiente con un apetito voraz por los placeres sensuales. Jacob es pastor, y más tierno y compasivo que su hermano. Los dos son el orgullo de su padre, pero Jacob es el preferido de su madre, que está convencida de que él es el legítimo heredero de Isaac y de Abraham.

Primera Guerra Mundial (1914-1918). En julio de 1914, un barco de lujo zarpa desde Italia con los restos mortales de la famosa cantante de ópera Tetua. En el barco van sus amigos, famosos cantantes de ópera, y todo tipo de gente exótica. La vida a bordo es dulce, pero el tercer día surge un problema: hay que salvar a unos refugiados serbios, que han huido de la guerra y se encuentran perdidos en el mar.

Beaty es una prostituta que trabaja en un lujoso cabaret de Londres, donde Emory es técnico. Comienzan una relación agobiados por el trabajo de Beaty, la falta de dinero de Emory y el pasado de los dos: Beaty tiene un hijo de diez años que vive con su padre y un peligroso ex-novio. Emory tiene una esposa que murió en circunstancias dudosas y un turbio amigo que aparece con un plan para hacer mucho dinero. Beaty y Emory quieren ordenar sus vidas pero las probabilidades están en contra de ellos. La vida no es un cabaret.