La caza del oro imperial continúa. Un cetro invaluable, un tesoro que podría asegurar una vida sin preocupaciones en la soleada Río de Janeiro para Ibrahim Bender y su joven aprendiz Ostap, se les escapó de las narices y terminó en posesión de Nestor Makhno, un comandante del ejército anarquista. Makhno está convencido de que el cetro es una de las muchas reliquias imperiales escondidas en la zona. Con la mafia, los guerrilleros y los oficiales de los ejércitos rojo y blanco, todos decididos a hacerse con el legendario alijo de oro, Ostap y su mentor Ibrahim deben superar su propia brillantez para superar a sus rivales y hacerse con el premio. Y con la amada bella doncella de Ostap perdiendo su confianza en él, él debe hacer todo lo que esté a su alcance para recuperarla y evitar que se case con otro hombre.

China, 1936. Shangai es un hervidero donde se mezclan intrigas políticas, refugiados de diversas nacionalidades, fuerzas militares extranjeras y negocios internacionales. En medio de esta vorágine, tiene lugar el encuentro de Sofía (Natasha Richardson), una bella condesa rusa forzada por las circunstancias a trabajar como camarera y bailarina para mantener a su familia, y Jackson (Ralph Fiennes), un diplomático ciego y pesimista, que ha quedado destrozado por la pérdida de su familia. Su relación se desarrolla en La Condesa Blanca, un elegante club nocturno, donde el diplomático intenta aislarse del caos y la tragedia que lo rodean.