¿Qué pasa si Cheburashka realmente existe? ¿Qué pasa si no es un juguete de peluche, sino un verdadero animal peludo que vive en un campo de naranjos en un país lejano? ¿Qué pasa si se encuentra en un pequeño pueblo junto al mar y conoce a un anciano poco comunicativo que no lo necesita en absoluto, conoce a un niño pequeño que no puede hablar y su madre, que hace un chocolate increíble, conoce a una tía extraña que quiere cómpralo y dáselo a su antipática nieta, y a muchas, muchas otras personas.

Belogorie vive un momento de paz y tranquilidad. El mal fue vencido e Ivan está disfrutando de su fama junto a su familia, sus amigos y el maravilloso mundo moderno que le ayuda a vivir de manera confortable. Por suerte, tiene una espada mágica para pasar de un mundo a otro, para coger algunas cosas de vez en cuando. Pero cuando el mal reaparece y la existencia del mundo mágico está en peligro, Ivan tendrá que enfrentarse a los enemigos para que la paz regrese a Belogorie.