Las cigüeñas llegan, como todos los años, hasta un pintoresco circo para repartir los bebés a sus respectivas mamás. La señora Dumbo, una elefanta, descubre que su bebé tiene unas orejas enormes; todas sus compañeras se ríen de él, pero la señora Dumbo lo defiende siempre, hasta el punto de ser encerrada por enfrentarse a todo aquel que se mofe de su retoño. El pequeño Dumbo, maltratado y ridiculizado por todos sus compañeros, sólo cuenta con la ayuda de un minúsculo ratoncito llamado Timothy, que decide hacer de él una estrella del circo.

El tío Remus aprovecha sus cuentos sobre el conejo Brer para ayudar al pequeño Johnny a superar su confusión tras la separación de sus padres así como a acostumbrarse a su nueva vida en la plantación.

Powell es un astrónomo que se pasa todo el día en el observatorio trabajando, por lo que no tiene tiempo para dedicar a su mujer. Ésta, entonces, buscará ayuda en su vecino astrólogo...