Como instructor de una compañía aérea, Yann Kerbec evalúa la capacidad de los pilotos para realizar vuelos en condiciones extremadamente peligrosas. Pero, paradójicamente, Yann les tiene un miedo cerval a los aviones, un miedo que le impidió seguir a la mujer de su vida al otro lado del mundo. Con nostalgia y cierto sentido del humor examina su trauma y hace un triste recuento de las historias de amor que su fobia ha hecho fracasar.

En un París convulsionado por la inminente revolución, Eugéne François Vidocq, criminal reformado que ha llegado a convertirse en uno de los inspectores de policía y detectives más reputados de Francia, se dedica en cuerpo y alma a dar con El Alquimista, uno de los criminales más temibles de la ciudad que oculta su rostro tras una máscara en la que se ven reflejadas su víctimas antes de morir.

Comienza con el descubrimiento de un cadáver. Un solitario policía (Jacques Gamblin) sospecha rápidamente de un hombre ciego (Lambert Wilson), cuya minusvalía le resulta una ventaja. Empieza así una carrera contrarreloj y un duelo a muerte entre dos hombres a cuál más enigmático.