Al final del a dinastía Ming, un guerrero busca venganza contra el pueblo que exterminó a su clan y le arrebató a su mujer. Su única ayuda será la Espada de Sangre, un arma invencible que despliega su poder en las noches de luna llena.

El inspector Wei Wang se hace pasar por convicto para entrar de incógnito en una prisión y así poder investigar la muerte de su maestro. Pero allí lo que descubre es que los funcionarios corruptos del presidio ocultan la muerte de algunos internos. Allí la existencia es una pesadilla, y la salud física y mental de Wei comienza a correr peligro.

Antes de morir, Tsao ordena a Ko y sus amigos matar al líder del Elite Villa Clan, Master Suen, y robar un precioso rollo de pergamino. Yip Cheung lidera el primer asalto y falla. Entonces Ko contrata al experto asesino Sing, quien está prometido a Butterfly, que no tiene ni idea de que su futuro consorte es un asesino a sueldo. Cuando Sing se infiltra en el clan, se encuentra con su amigo de la infancia, Ho Ching, que también está trabajando clandestinamente para Ko..