John Converse (Michael Moriarty), veterano de Vietnam, vuelve de la guerra completamente transformado y se convierte en traficante de drogas. Con él colabora su amigo y camarada Ray Hick (Nolte), que es marino mercante. La mujer de John (Tuesday Weld), atónita e incrédula ante el profundo cambio de su marido, trata, en vano, de evitar que los negocios de su marido las salpiquen a ella y a su hija.

Tras ser expuesta accidentalmente a unas sustancias químicas, una mujer empieza a encogerse cada vez más.

Herbert Tucker (Walter Matthau), un escritor afincado en Hollywood, 16 años antes abandonó a su familia y se trasladó de Nueva York a California. De repente, su hija Libby (Dinah Manoff), a la que apenas recuerda, se traslada de Manhatttan a Los Ángeles y se presenta en su casa, convencida de que su padre puede ayudarla a cumplir su sueño: convertirse en una actriz de cine.